“人死了，錢沒花完”。

有好事者借此對留下巨額資產(chǎn)的蘋果公司前董事長、聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂夫·喬布斯(Steve Jobs)表示惋惜。

盡管喬布斯生前曾公開表示對錢“不感冒”，但這位一手創(chuàng)建蘋果帝國的傳奇人物逝世后所留下的巨大資產(chǎn)無疑將備受關(guān)注。按《福布斯》雜志的數(shù)據(jù)，截至2011年9月，喬布斯個人總資產(chǎn)約為70億美元，其身家在2011年全球富豪排行榜中位列第110位。

如此龐大的遺產(chǎn)誰來繼承？如何分配？

最新曝光的文件顯示，喬布斯和妻子早在2009年便將至少三處房產(chǎn)置于信托機(jī)構(gòu)名下，但不清楚其名下的股票和其它非房產(chǎn)財產(chǎn)是否也已經(jīng)委托給信托機(jī)構(gòu)管理。

“將財產(chǎn)置于信托機(jī)構(gòu)名下，好處可以是：稅務(wù)安排(例如遺產(chǎn)稅)，延續(xù)家族財產(chǎn)， 把財產(chǎn)在信托中保留數(shù)代，確保財富能夠在保密的情況下分配予指定的承繼人，并不須要經(jīng)過繁復(fù)及公開的法律程序—遺產(chǎn)承辦手續(xù)等等。”蘇格蘭皇家銀行旗下私人銀行——蘇格蘭皇家顧資銀行 (RBS Coutts) 大中華業(yè)務(wù)主管暨執(zhí)行副總裁岑樂中10月13日在接受本報記者采訪時表示。

總部位于倫敦的蘇格蘭皇家顧資銀行創(chuàng)建于1692年，最初只為英國女王一人服務(wù)，目前管理著9.8萬名富豪客戶、高達(dá)450億美元的資產(chǎn)。

信托管理避稅

一生坎坷而終成大業(yè)的喬布斯于美國當(dāng)?shù)貢r間10月5日辭世。

這位傳奇人物到底留下多少遺產(chǎn)，或許將永遠(yuǎn)是個謎。不過，根據(jù)彭博新聞社估計，喬布斯的凈資產(chǎn)在 9月6日至少有67億美元。他持有迪士尼公司7.4%的股份，當(dāng)天市值44億美元；550萬股蘋果股份，當(dāng)天市值21億美元。根據(jù)彭博新聞社提供的數(shù)據(jù)，喬布斯所持有的迪士尼股份自2006年以來至少給他帶來2.42億美元的稅前收入。

除了股票之外，喬布斯還擁有房產(chǎn)等其他財產(chǎn)。公開記錄顯示，喬布斯和妻子勞倫共同擁有他們在加州帕洛阿爾托市的一處房產(chǎn)，此外二人還在附近的伍德賽德?lián)碛袃商幏慨a(chǎn)。土地記錄顯示，2009年3月，即喬布斯第二次病休兩個月后，他和妻子將上述三處房產(chǎn)所有權(quán)登記在兩家信托機(jī)構(gòu)名下。當(dāng)年6月份，喬布斯在接受了肝臟移植手術(shù)以后重返蘋果。

不過，目前尚不清楚喬布斯是否也已經(jīng)將股票和其它非房產(chǎn)財產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)管理，亦不清楚喬布斯是否曾立下遺囑交代遺產(chǎn)分配事項(xiàng)，而他復(fù)雜的身世則令這一問題變得更加撲朔迷離。

喬布斯由人收養(yǎng)長大，在他去世后，他的生父尚在人世，他自己留下孀妻勞倫及共同養(yǎng)育的三個子女，此外他與前女友布瑞南所生的一個女兒也或許有繼承權(quán)。按照加州法律規(guī)定，喬布斯家人必須在委托人去世30天內(nèi)向法院提交遺囑。但法律界人士指出，如果喬布斯留下遺囑，可能也只是在文件中寫明已將一切財產(chǎn)留給信托機(jī)構(gòu)，再根據(jù)相關(guān)信托規(guī)定進(jìn)行管理，而信托規(guī)定一般都不會對外公開。

“我們相信，很少有人會愿意將財產(chǎn)分配這樣的隱私公之于世， 相信喬布斯也不例外。 因此我們估計透過設(shè)立信托，他希望將財產(chǎn)分配保密，同時，我們相信亦是稅務(wù)上的考慮。”岑樂中稱。

美國法律規(guī)定，遺產(chǎn)管理人或遺囑執(zhí)行人必須在原財產(chǎn)所有者死亡后9個月內(nèi)，負(fù)責(zé)以現(xiàn)金方式繳清稅款，然后才可以進(jìn)行遺產(chǎn)分配。由于美國遺產(chǎn)稅的起征點(diǎn)較高，并按物價指數(shù)浮動，稅率實(shí)行超額累進(jìn)制，最高稅率達(dá)55%，因此，將財產(chǎn)置于信托機(jī)構(gòu)名下成為很多富有人士合法避稅的重要手段。

海外富豪遺產(chǎn)管理模式

與美歐國家不同，遺產(chǎn)規(guī)劃管理在中國還是一個相對陌生的領(lǐng)域。

“視乎家庭的背景、成員的公民身份、居留國家及資產(chǎn)所在地(因在稅務(wù)上可能面對巨大的稅務(wù)負(fù)擔(dān)及風(fēng)險)，海外富豪財富規(guī)劃的模式可以有很多種。”岑樂中表示。

岑樂中稱，比如對像喬布斯這樣擁有巨額資產(chǎn)的人士進(jìn)行財產(chǎn)規(guī)劃管理，首先必須要了解客戶的需要，并聯(lián)同各方之專業(yè)人士，包括稅務(wù)、投資、法律、信托等專家，從而制定合適的管理計劃方案。

其中最廣為應(yīng)用的一種就是不可撤銷/可撤銷的全權(quán)信托(Discretionary Trust)，即喬布斯可能設(shè)立的信托類型。“在這種模式下，客戶需要委任專業(yè)信托人(如私人銀行信托人)，為家族受托人，成立人與信托人簽訂一項(xiàng)信托契據(jù)，訂明信托人和信托成立人的權(quán)責(zé)范圍，以及信托指定受益人。”岑樂中稱。

“從我們的經(jīng)驗(yàn)得知，有很多家庭因?yàn)榉N種原因，上一代甚至數(shù)代辛勤積累的財富在數(shù)年間大幅減少。比如，生意經(jīng)營不善，投資嚴(yán)重失誤，過度消費(fèi)等等。另一常見情況就是下一代對財產(chǎn)分配有巨大爭議，導(dǎo)致巨額律師費(fèi)的無謂支出或令百年基業(yè)四分五裂，成為大眾茶余飯后的談資。”他表示，為避免這些情況，在很多發(fā)達(dá)國家，差不多每一個富豪家族都設(shè)有某種形式的家庭信托架構(gòu)。

此外，海外富豪還可通過家族基金(Family Foundation)配合海外公司架構(gòu)來進(jìn)行遺產(chǎn)規(guī)劃管理。他介紹，一個典型的例子是，比爾·蓋茨夫婦名下的資產(chǎn)超過400億美元，他在遺囑中計劃將遺產(chǎn)的98%捐給自己創(chuàng)辦的、以他和妻子名字命名的比爾和梅琳達(dá)基金會。

“還有通過成立家族辦公室(Family Office)，或者通過人壽保險，都可以是一種稅務(wù)策劃或遺產(chǎn)規(guī)劃管理的工具。除了海外富豪外，這些對于內(nèi)地客戶的海外資產(chǎn)或由境外公司擁有的內(nèi)地資產(chǎn)均非常合適。”岑樂中說。

“我們協(xié)助很多富豪策劃及管理種種形式的家族信托或基金架構(gòu)。盡管遺產(chǎn)規(guī)劃管理在中國尚屬新生事物，但中國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，將會有越來越多的實(shí)業(yè)家及公司管理層進(jìn)入富豪之行列，而中國人十分重視家族財富及生意之延續(xù)性，對財產(chǎn)策劃服務(wù)的需求，只會與日俱增。”岑樂中對于中國市場的前景頗為樂觀。

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